AI基金易方達產業機遇混合A（021179）披露2025年四季報，第四季度基金利潤412.61萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1396元。報告期內，基金凈值增長率為10.89%，截至四季度末，基金規模為4298.18萬元。

該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.612元?；鸾浝硎菞钭诓?，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達供給改革混合近一年復權單位凈值增長率最高，達70.29%；易方達產業機遇混合A最低，為55.4%。

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基金管理人在四季報中表示，四季度，本基金繼續延續三季度以科技創新為配置主線，同時結合自下而上個股挖掘方式構建組合，結合三季度以來市場變化對組合進行較大調整和再平衡，整體配置在風格上更趨均衡。考慮到存儲模組公司、AI 產業鏈溫控及電源公司漲幅較大，估值提升明顯，我們大幅減持了相關持倉。在 TMT 板塊內，配置方向轉向半導體設備與材料，重點布局受下游存儲客戶擴產影響較大的股票或者國產替代滲透率較低環節的公司。在周期板塊，我們提高了煤炭行業的配置比例，同時增配化工板塊中部分調整較為充分、估值回歸合理的個股。汽車板塊，我們繼續保持了相關公司的配置。此外，我們持續關注美國地產復蘇和出海帶來的機會，并保持對出海方向的配置與跟蹤。后續我們將持續優化持倉結構，力爭提升組合風險調整后收益。

截至1月22日，易方達產業機遇混合A近三個月復權單位凈值增長率為33.31%，位于同類可比基金13/689；近半年復權單位凈值增長率為54.29%，位于同類可比基金53/689；近一年復權單位凈值增長率為55.40%，位于同類可比基金145/673。

通過所選區間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業績比較情況。圖為坐標原點到區間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.1162。

截至1月21日，基金成立以來最大回撤為22.95%。單季度最大回撤出現在2025年二季度，為14.72%。

據定期報告數據統計，成立以來平均股票倉位為80.69%，同類平均為84.04%。2025年一季度末基金達到90.99%的最高倉位，2024年末最低，為51.06%。

截至2025年四季度末，基金規模為4298.18萬元。

截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是華陽股份、長川科技、華豐科技、中科飛測、巨星科技、偉測科技、吉利汽車、京儀裝備、神工股份、驕成超聲。

核校：孫萍