AI基金華夏泰興混合A（004202）披露2025年四季報，第四季度基金利潤99.38萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0067元。報告期內，基金凈值增長率為0.53%，截至四季度末，基金規模為1.77億元。

該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.307元。基金經理是郝彬，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，華夏穩茂增益一年持有混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達8.11%；華夏泰興混合A最低，為3.57%。

基金管理人在四季報中表示，本基金始終秉持穩健的投資目標與清晰的投資風格，持續迭代優化投資框架與細分策略，致力于構建具備可預期收益風險特征的長期投資組合。報告期內，我們以客觀、系統化的視角動態評估各類資產的相對性價比，全面踐行多資產、多策略的量化配置理論，強化組合的韌性與適應性。權益資產配置方面，本基金嚴格依托自主研發的量化投資模型執行股票決策，有效分散非系統性風險，在復雜市場環境中持續穩定獲取股票的超額收益。在債券資產配置方面，本基金根據利率周期與信用環境動態調整久期與倉位，在控制信用風險的前提下實施適度波段操作，有效提升組合的收益增強能力與波動平滑效果。

【資料圖】

截至1月22日，華夏泰興混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.15%，位于同類可比基金475/629；近半年復權單位凈值增長率為2.01%，位于同類可比基金516/629；近一年復權單位凈值增長率為3.57%，位于同類可比基金548/626；近三年復權單位凈值增長率為10.61%，位于同類可比基金327/564。

通過所選區間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業績比較情況。圖為坐標原點到區間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8537，位于同類可比基金159/542。

截至1月22日，基金近三年最大回撤為1.33%，同類可比基金排名7/527。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為2.97%。

據定期報告數據統計，近三年平均股票倉位為8.95%，同類平均為19.2%。2020年末基金達到19.58%的最高倉位，2023年末最低，為5.23%。

截至2025年四季度末，基金規模為1.77億元。

截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國建筑、平安銀行、綠聯科技、國信證券、華夏銀行、聚膠股份、喬鋒智能、昊華科技、潤豐股份、行動教育。

核校：楊寧