為應(yīng)對(duì)監(jiān)管政策調(diào)整，險(xiǎn)企新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相關(guān)準(zhǔn)備工作加速推進(jìn)。近日，監(jiān)管部門(mén)相繼對(duì)一些保險(xiǎn)公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，明確責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率下調(diào)預(yù)期，提示險(xiǎn)企做好新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備工作。3月底，監(jiān)管部門(mén)曾召開(kāi)會(huì)議，摸底險(xiǎn)企負(fù)債成本狀況。

“目前比較明確的是，責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率將下調(diào)?！倍辔皇茉L(fǎng)人士向上海證券報(bào)記者表示，對(duì)于備受市場(chǎng)關(guān)注的調(diào)整幅度，目前業(yè)內(nèi)有一些討論，但要等監(jiān)管部門(mén)正式下發(fā)通知。

業(yè)內(nèi)人士表示，可把責(zé)任準(zhǔn)備金理解為保險(xiǎn)公司為應(yīng)對(duì)將來(lái)的賠付而提取的資金儲(chǔ)備。責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率和產(chǎn)品預(yù)定利率掛鉤，降低評(píng)估利率也意味著降低產(chǎn)品預(yù)定利率，將直接推動(dòng)險(xiǎn)企負(fù)債端成本降低。

(相關(guān)資料圖)

近日，業(yè)內(nèi)流傳一個(gè)調(diào)整要求的版本，即“普通型長(zhǎng)期年金產(chǎn)品評(píng)估利率由3.5%降至3%，分紅型產(chǎn)品由3%降至2.5%，萬(wàn)能型產(chǎn)品由3%降至2%”。記者多方采訪(fǎng)后發(fā)現(xiàn)，這一消息并不準(zhǔn)確。

“上述方案確實(shí)在業(yè)內(nèi)討論頗多，但不是最終方案?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前監(jiān)管部門(mén)未給出最終調(diào)整方案。此次窗口指導(dǎo)，監(jiān)管部門(mén)是提示險(xiǎn)企盡量多儲(chǔ)備新產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)不同評(píng)估利率水平的產(chǎn)品，確保產(chǎn)品接續(xù)不斷檔。

實(shí)際上，自3月底監(jiān)管摸底調(diào)研后，險(xiǎn)企已為調(diào)整進(jìn)行準(zhǔn)備，相關(guān)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作正在進(jìn)行。“新產(chǎn)品將根據(jù)監(jiān)管要求、結(jié)合市場(chǎng)需求設(shè)計(jì)?！币晃粔垭U(xiǎn)公司總精算師告訴記者，此次窗口指導(dǎo)后，公司相關(guān)準(zhǔn)備工作將加快推進(jìn)。

伴隨監(jiān)管政策調(diào)整，另一個(gè)備受關(guān)注的問(wèn)題是，老產(chǎn)品怎么辦？一位險(xiǎn)企人士表示，此次政策調(diào)整涉及普通型、分紅型和萬(wàn)能型產(chǎn)品，覆蓋了人身險(xiǎn)公司的主要產(chǎn)品類(lèi)型。因此，新政策正式實(shí)施后，大量老產(chǎn)品將不符合規(guī)定。

是否將停售這些老產(chǎn)品？上述險(xiǎn)企人士表示，如果停售，行業(yè)受影響面較大，考驗(yàn)險(xiǎn)企的迅速調(diào)整能力；如果不停售，一些保險(xiǎn)公司或一直銷(xiāo)售老產(chǎn)品，新政策很難及時(shí)落地。

不過(guò)，受訪(fǎng)人士普遍認(rèn)為有必要停售老產(chǎn)品。一位險(xiǎn)企高管告訴記者，對(duì)于險(xiǎn)企而言，此次降低責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率是為了直接推動(dòng)負(fù)債成本降低，提升業(yè)務(wù)價(jià)值。如果監(jiān)管部門(mén)不要求停售老產(chǎn)品，一些公司肯定會(huì)通過(guò)“炒停售”大量銷(xiāo)售老產(chǎn)品，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)較大，在短時(shí)間內(nèi)推高險(xiǎn)企負(fù)債成本，增加未來(lái)的賠付壓力。

此外，在新產(chǎn)品方面，開(kāi)發(fā)涉及各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算、備案材料準(zhǔn)備、系統(tǒng)調(diào)試等，這對(duì)于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力薄弱的一些中小險(xiǎn)企而言有壓力。

“此次窗口指導(dǎo)應(yīng)該有這方面考慮，監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)險(xiǎn)企抓緊準(zhǔn)備，豐富新產(chǎn)品類(lèi)型?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，據(jù)其了解，監(jiān)管部門(mén)也會(huì)充分考慮行業(yè)實(shí)際，包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期等，給險(xiǎn)企合理的準(zhǔn)備時(shí)間。