銀行網點里正發生著新的變化。

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往年此時，各家銀行的“開門紅”營銷活動熱火朝天，柜臺擺滿禮品，客戶經理忙著推薦各類存款產品。而上海證券報記者走訪多家銀行發現，客戶經理已經不主推存款了，反而建議客戶適當配置些理財產品。曾經擺滿大米、食用油等攬儲禮品的角落，如今倒是顯得有些空曠。這種變化，是銀行業在凈息差持續承壓背景下的集體選擇。

攬儲考核權重下調

通常情況下，每年年初都是銀行業集中發力的營銷旺季。客戶經理往往會借助朋友圈等社交平臺推廣較高利率的存款產品，或推出各類吸睛的理財方案以吸引投資者關注。然而今年的銀行“開門紅”卻顯得格外平靜，甚至有些“冷場”。

“今年我們的工作重心不是存款，而是一手抓優質貸款投放，一手抓儲戶財富管理。”深圳一家股份制銀行內部人士向上海證券報記者透露，目前存款類指標的考核并未取消，只是在整體績效體系中的權重有所調低。

上述人士進一步表示，近期內部例會下達了新的考核方式，不再單一聚焦存款規模，而是轉為對客戶總資產(AUM)進行綜合評定，將理財、基金、保險等財富管理類業務一并納入考核體系。

與此同時，地方性銀行也在積極調整策略。過去高息攬儲的中小銀行主導的“降息接力”在業內已悄然上演。多家以往以靈活利率著稱的城商行、農商行已多次下調存款掛牌利率，比如北京中關村銀行、溫州銀行、上海華瑞銀行等。

不過深圳農商銀行一位客戶經理告訴上海證券報記者，今年“開門紅”依然有攬儲任務，只是考核沒那么嚴格了。“對我們來說，存款仍然是立行之本，尤其是在同業競爭加劇、息差持續收窄的背景下，穩定且低成本的存款來源仍然是業務發展的關鍵支撐。”他說。

“存款對大多數銀行而言仍然重要，當前的做法更多是為了主動壓降高成本存款。”中國郵儲銀行研究員婁飛鵬在接受上海證券報記者采訪時表示，受凈息差持續收窄等因素影響，近年來商業銀行普遍推動負債結構優化，逐步改變以往“存款為王”的經營邏輯，正在從追求規模擴張轉向注重負債成本控制與結構改善。

高息存款漸行漸遠

銀行營銷策略的轉向，直接體現在產品端。整體來看，在利率持續下行、銀行凈息差已降至1.42%歷史低位的大環境下，銀行業正經歷一場深刻的負債端結構調整。原本期限長、利率高的存款產品，因其較高的成本壓力，正逐步從銀行貨架上消失。

上海證券報記者近日查詢發現，網商銀行、中信百信銀行、渤海銀行、華瑞銀行及新安銀行等多家銀行的App上已無法找到5年期定期存款的購買選項。北京中關村銀行的調整更為徹底，不僅下架了5年期，連3年期定期存款產品也已一并移除。

這一趨勢不僅限于中小銀行，早在去年底，工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行便已集體下架了5年期大額存單，部分銀行甚至出現了短期存款利率高于長期存款利率的“利率倒掛”現象。

“現在給出較高的長期限存款利率，對銀行來說就要虧錢。”某國有大行深圳市分行銀行業務部人員在接受上海證券報記者采訪時坦言，在利率下行趨勢下，鎖定高利率的長期限存款可能成為日后的負擔。

南開大學金融學教授田利輝在接受上海證券報記者采訪時認為，這是金融體系順應低利率時代，重新校準風險定價和盈利模式的主動調整：一方面，資產端面臨貸款有效需求不足、利率持續走低的壓力，銀行凈息差被壓縮至歷史低位；另一方面，為支持實體經濟，負債端成本必須同步下行。下調高息存款利率，是銀行應對凈息差收窄、維持穩健經營的必然選擇。

對于居民而言，高息存款時代漸行漸遠已成定局。面對這一變化，深圳一家城商行的客戶經理建議：儲戶可以更加主動地“貨比三家”，關注不同銀行間的利率差異與階段性活動，目前仍有少數銀行提供利率在2%左右的定期或特色存款產品。同時，也應適當拓寬投資視野，將國債、低風險的銀行理財等穩健型金融產品納入資產配置考量范圍，以實現財富的更優保值與增值。

天量定期存款將到期

在高息存款產品紛紛下架之際，一個處于存量部分的資金變量引發多方關注。

基于六大行2025年中期報告數據，國信證券股份有限公司經濟研究所所長助理王劍預測，截至2025年6月末，六大行未來一年內到期的定期存款占全部存款的38.0%，占全部定期存款的62.8%，這部分存款主要集中在2025年末到2026年初到期，規模約為57萬億元。

“中長期定期存款到期潮對銀行既是壓力，也是轉型契機。”蘇商銀行特約研究員付一夫在接受上海證券報記者采訪時表示，短期影響集中在兩方面：一是流動性承壓，尤其是上半年到期高峰可能引發資金集中流出；二是負債成本優化，將高息舊存款自然置換為低息新負債，有助于緩解凈息差壓力。

市場關切的是，這筆巨量到期存款將流向何處？根據銀行業內的普遍預期，到期資金不會簡單地“原地轉存”，而是會沿著收益、風險和流動性共同決定的路徑，進行多元化再配置。

一家深圳城商行零售業務部經理在接受上海證券報記者采訪時認為，根據近期營銷端成果來看，這筆資金將主要流向銀行理財、公募基金，特別是“固收+”產品和保險儲蓄等財富管理產品。他進一步解釋道：“這是因為當前新發存款利率已較幾年前顯著下降，而資管產品能提供更具吸引力的相對收益。”

面對存款到期潮帶來的“穩存款”與“控成本”雙重挑戰，付一夫建議，銀行可通過推出階梯期限存款等適配產品，滿足客戶對穩健配置的需求。并且還應加強財富管理服務，將部分資金導向理財、基金等產品，以留住客戶的綜合資產，而非單純追求存款規模。