貨幣政策工具有哪些?

貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。一般性貨幣政策工具包括公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn);選擇性貨幣政策工具包括貸款規(guī)模控制、特種存款、對(duì)金融企業(yè)窗口指導(dǎo)等。

現(xiàn)階段，中國的貨幣政策工具主要有公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、常備借貸便利、利率政策、匯率政策、道義勸告和窗口指導(dǎo)等。

一、貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。根據(jù)《中國人民銀行法》第三條規(guī)定，中國貨幣政策最終目標(biāo)為"保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，中央銀行要控制一般商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信貸活動(dòng)，從而控制貨幣供應(yīng)，進(jìn)而影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。為了調(diào)節(jié)金融，穩(wěn)定貨幣，中央銀行要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，同時(shí)輔之以行政手段，控制和調(diào)節(jié)市場(chǎng)的信貸數(shù)量。

二、種類：

根據(jù)貨幣政策工具的調(diào)節(jié)職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下四類：

1、折疊常規(guī)工具，或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括:

①存款準(zhǔn)備金制度

②再貼現(xiàn)政策

③公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

被稱為中央銀行的 "三大法寶"。主要是從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。

2、折疊選擇工具：是指中央銀行針對(duì)某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而采用的工具，以某些個(gè)別商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)或整個(gè)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)為對(duì)象，側(cè)重于對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)的方面進(jìn)行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：

①消費(fèi)者信用控制

②證券市場(chǎng)信用控制

③不動(dòng)產(chǎn)信用控制

④優(yōu)惠利率

⑤特種存款

貨幣政策工具的作用是什么?

公開業(yè)務(wù)

運(yùn)用國債、政策性金融債券等作為交易品種，主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)，調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求。

存款準(zhǔn)備金

通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

銀行貸款

運(yùn)用再貸款政策、再貼現(xiàn)政策調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力。

利率政策

根據(jù)貨幣政策實(shí)施的需要，適時(shí)的運(yùn)用利率工具，對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而影響社會(huì)資金供求狀況，實(shí)現(xiàn)貨幣政策的既定目標(biāo)。

匯率政策

通過匯率變動(dòng)影響國際貿(mào)易，平衡國際收支。

常備借貸便利工具

提高貨幣調(diào)控效果，有效防范銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)利率的調(diào)控效力。