日前，國家發改委有關負責人表示，推動新能源汽車產業加快發展的同時，要更加注重質量和品牌的全面提升，要引導產業向長三角、珠三角、京津冀等發展基礎好、產能利用充分的地區和主體聚集，新能源汽車現有基地達到合理規模前不再新增產能布點。其實管理層的態度已經明確了，新能源汽車不能一哄而上，要有節制，其技術線路也要更加多元化，不要老是搞鋰電動力。當然，這背后也是劍指價格不斷飆升的鋰資源，畢竟鋰電池價格過高不利于新能源汽車的發展。

數據顯示，2021年全國鋰離子電池產量達到324GWh，同比增長106%，其中消費、動力、儲能型鋰電產量分別為 72GWh、220GWh、32GWh，分別同比增長18%、165%、146%。從數據不難看出，新能源汽車是鋰電池需求的大頭，消耗了全年鋰電池產能的近七成。正是基于電動車市場的狂熱需求，鋰電池整個產業鏈處于高景氣度，尤其是上游碳酸鋰價格更是瘋狂漲價，一年時間漲幅10倍以上。在如此夸張的價格面前，沒有一個企業坐得住，據不完全統計，2021年各個鋰電池企業投資擴產項目多達82個，投資金額累計超6700億元。

這個瘋狂的擴產數據還僅僅是開始，如果全部實現投產，那么到2025年僅寧德時代、比亞迪、中創新航、蜂巢能源、億緯鋰能、國軒高科等頭部企業加起來的產能就將接近3000GWh，如果算上三四線小廠，則總產能突破4000GWh也不是沒有可能。但是據測算，到2025年全球鋰電池需求量最多也就2000GWh左右，其中動力電池需求可能不會超過1300GWh。這預示著什么？預示著國內的鋰電池產能將嚴重過剩，或將重演當年太陽能多晶硅的慘痛教訓。

從電動車下游的情況看，并沒有中上游那么瘋狂，雖然“油換電”的趨勢一直存在，但過高的成本及充電便捷化沒有解決的前提下，電動車上下游苦樂不均，特別是中下游甚至不愿接單了。

因此，如果新能源汽車的快速擴容按下“暫停鍵”，也就是說鋰電池下游的需求預期開始降溫，這對于上游鋰礦、碳酸鋰，中游鋰電池廠家來說不是好消息。但是，對于下游應用領域來說，只要電動車制造企業能按捺得住，那鋰電池從上游到中游實現均衡發展就會實現，這對整個產業鏈是好事。此外，目前很多鋰電池生產企業已經將目光瞄準了應用增速最快的新型儲能領域，這也是消納鋰電池的一個新賽道，這個賽道如果提供上游電池的企業多了，自然也會降低中下游的交付成本，對行業來說也是好事，這可能也是未來資本最關注的方向。（劉柯）